钢铁行业今年形势比较好，未来是什么发展趋势？我今天从三个方面谈一些看法：一是当前钢铁行业运行情况；二是对市场需求的一些认识；三是去产能政策对钢铁行业的影响。
钢铁行业的运行情况
根据统计局的最新报告，今年一至八月份钢产量5.36亿吨，负增长0.1%，主要是一、二月份产量下降比较多，下降了5.7%，其他几个月产量都是增长的，其中八月份产量增长3.0%。按照这样情况下去，今年全年有可能是正增长。
从不同规模企业来看，中钢协会员企业产量是下降的，产量增加主要来自中小企业，这与目前钢材市场特点有关，就是拉动钢材消费的房地产市场火热。表观消费量大概下降了1.9%，消费量是4.05亿吨。
今年一至八月份钢材出口7635万吨，同比增长6.3%，这个有点出乎意料。主要周边的国家今年的需求量比较大，如韩国、越南、泰国、菲律宾、沙特等，而对其他国家的出口是下降的，特别是对于美国的出口比去年同期下降了60%，因为美国对于我们反倾销的力度是最大的。按照现在出口速度来算，今年有可能实现1.15亿吨出口量，去年出口是1.124亿吨，略微增长。出口品种增长最多是长材特别是线材。
未来出口管理，由于出口成本上确实有竞争力，东南亚也面临经济下滑的危险，试图通过经济设施投资拉动经济，所以这也是值得我们关注的。
由于今年市场价格大幅度上涨，99家大中型钢铁企业累计实现总利润163.48亿元，去年同期亏损54.38亿元。
市场需求
目前，我国固定资产投资的增速下降趋势得到遏制，但消费增长乏力，虽然进出口情况有所好转，但对经济的拉动作用依然有限，未来经济增长更多地依靠基础设施投资。
从消费增长看，尽管国家采取了很多措施，但是消费增长的速度依然在10%-11%之间，不温不火，想要达到过去15%的增速现在看不可能。
另外，进出口一直是负增长。尤其是机械和轻工行业出口都是负增长，轻工行业转正的希望看不到，机械行业估计年底会转正。钢材出口一块是直接出口，另一块就是汽车、船舶的间接出口，间接出口也是相当一块大，机械行业负增长对于钢铁行业影响是比较大的。
固定资产投资的数字比较难看，现在固定资产投资增长已经降到个位数，尽管八月份下降趋势得到了遏制，仅仅增长8.1%。特别是民间投资下降比较快。民间投资一般大量投在制造业。我们知道，固定资产投资结构大概是：制造业投资大概占三分之一，房地产投资占四分之一，基础设施投资占五分之一，其他的占五分之一。现在制造业产能过剩，所以这会带动民间的投资大幅度下降。房地产业投资占四分之一，但是国家房地产政策是去库存，国家不鼓励大投资。所以，投资增加主要依靠国家能够主导的基础设施，一至七月份基础设施投资同比增长19.7%，就是因为国家增加了很大的力度，这是未来值得关注的。
未来几个月要关注铁路和基础设施的投资情况。今年年初，总理政府工作报告里面列入八千亿元以上的铁路投资，而一至七月份只投了3697亿元，不到一半，未来几个月在铁路上会大量花钱。固定资产也是完成了一半多一点，未来几个月基础设施的投资也会比较大。
以城市轨道交通为例，目前全国37个城市有在建项目159个，完成投资3683亿元，比2014年增长34%，这个项目增长非常快。最近发改委又批了一些城市，总共有43个城市可以建设城市轨道交通和地铁，未来要建5200公里城市轨道交通，目前在建的里程是3000公里，拉动建筑、车辆、轨道、扶梯等需求增长，要消耗大量的钢材。另外，现在城市轨道交通建设方向发生的变化很值得关注，过去我们建地铁城市轨道要“线随人走”，就是哪人多往哪建，今后发展趋势是“人随线走”，就是在城市一个地区搞城市轨道交通，顺便房地产开发也可以搞。大家知道房子离地铁近房价就高，城市轨道交通会拉动城市房地产热，这是政府愿意干、开发商愿意干的事情，所以城市轨道交通的发展会带动未开发地区的开发，而且可以取得很好的盈利模式，未来我们基础设施发展空间还是非常大的。
从房地产市场看，今年房地产市场新开工项目、施工面积大幅度增长，这两个因素拉动了钢材需求和价格增长。它的变化对钢材市场的影响很大。中央的政策是房地产去库存，八月末房地产库存是7亿平方米，虽然今年库存量连续六个月下降，但是与去年同比仍然增长了6.9%，谁也没想到去库存的政策带动了新一轮房地产热，房价上涨，投资增加，政策目标跟政策效果完全相反，当然这个对于钢铁行业是一个好事。另外，未来房地产政策是因地制宜、因城施策，各地区根据实际情况制订本地区的政策。未来热点地区，房价高的地区可能要制订收缩政策，而对于三四线城市会加大刺激力度，会不会再引发一轮房地产投资热，这个值得关注。
去产能政策对钢铁行业的影响
钢铁行业去产能，不仅是钢铁行业的事，从中央到地方，从国内到国外，方方面面给予了高度关注。八月末，国务院组织十个督查组专项督查去产能，方方面面的压力非常之大，习主席讲了这是一项政治任务，完不成党政同责。
在这种压力下，除了个别省进度不太理想，其他的主要省份基本上都完成了任务。所以今年的目标肯定能完成，而且很可能超额完成。
当然治理产能过剩要靠两手抓，就是一手抓去产能，另一手抓提升需求，加大基础设施的建设，实际上就是促进需求。产能过剩是全球性问题，并非是中国一家的事情，欧美钢铁行业出现问题不能都怪中国，中国现在的产能利用率比他们还要高，中国现在已经采取措施在解决产能过剩问题，但是欧美并没有相应的措施，他们只是采取加大贸易保护反倾销，这些措施能起多大作用很值得怀疑。现在看，G20会议已经达成共识，就是钢铁和其他行业产能过剩是一个全球性问题，需要集体应对，这个已写到G20公告里面。
很多人关注五年目标能不能完成，原来内定的去产能目标大概在1.4亿吨，现在来看完成目标可能会比这个多，理由就是解决地条钢的问题。以后不仅要加大对地条钢生产企业本身的打击力度，对于环境污染、质量特别恶劣的企业，不仅要制裁企业领导人，还要制裁当地主管部门领导人，还要去制裁使用地条钢的用户，就是建筑商。当然这个政策现在还没有得到官方认可，但是未来国家可能对于地条钢的打击力度不仅仅是去除不合规的企业，对于建筑商也要制裁，做贸易的要关注这个事情，别最后自己担责任。
另外，这件事也值得关注。在G20会议期间，中美双方成果里面有一项，就是建立和完善公正的破产制度和机制的重要性，中方高度重视运用兼并重组和破产和解、破产机制依法解决产能过剩问题。在解决产能过剩问题中，中方将通过建立专门的破产审判厅，推进破产法的实施。这件事实际上是对那些僵尸企业、亏损企业，未来要加速其破产，这个也是值得我们关注的。
综上所述，受房地产去库存政策影响，房地产市场出现新一轮建设热潮，尽管增长速度有所减缓，但总体仍将保持增长趋势。今年是执行“十三五”规划第一年，明年各级政府换届后，基础设施建设的投资将会继续加大，这将继续改善钢材市场需求状况。去产能工作将会不断深入，将会在一定程度上缓解产能过剩的压力。中央政府决心非常大，特别是现在备受关注的地条钢的处理，如果作为政府强力执行事情去做，会有相当一部分企业关闭，这对于线材市场影响非常大。 |
