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一、近年国内板带材产业结构发展和华北区现状
近年我国粗钢产量高位回落，山西地区钢产量同步实现高位回落。2022年我国粗钢产量10.13亿吨，山西地区粗钢产量6423.2万吨；1-6月我国粗钢生产5.36亿吨，同比增长1.3%;累计日产295.93万吨，环比增长4.74%；1-5月山西地区粗钢产量2850.3万吨，同比下降97.6万吨，同比降幅3.3%； 山西省粗钢产量居全国第五，华北区中唐山、邯郸两市总产量需考究 2022年我国山西地区粗钢产量6423.2万吨，占全国粗钢产量6%，产量排名居全国第五；华北区主要省份中，河北省2.1亿吨，占全国比重21%；天津粗钢产量1738万吨，占全国比重1.7%；唐山地区粗钢产量1.2亿吨，占全国比重12.2%；邯郸地区粗钢产量4282万吨，占全国比重4.2%。 唐山：卷带型产品为主 带钢和型钢为全国风向标 2022年唐山地区粗钢1.2亿吨，钢材1.8亿吨。唐山地区粗钢占河北省粗钢产量58%，钢材占比57%；
唐山钢材产量分布：热卷、带钢产能超过4000万吨，型钢接近3000万吨；热卷和带钢总产量占到唐山总体的45%。 唐山带钢产量占到全国的53%，型钢占全国的48%，热卷占全国的15%； 邯郸：板线材为主 带钢以650mm以上为主 邯郸钢材产量占全国总产量4% 占河北省产量16%；热卷产量占全国热卷总量6.8%；中厚板产量占全国中厚板产量11%；带钢产量占全国带钢产量2%；线材产量占全国线材总产量6.3%。 山西：六成建筑材 板带材占比1/4 其中带钢占16% 从山西省内钢材产品结构来看，以长材为主，其中建筑用材比重接近六成；热轧板带材产量占比接近1/4，热轧带钢产量比重16%；从全国市场份额来看，山西带钢总量占全国的12%，山西热卷总量占全国3%，中板占全国1%；热轧带钢产品也是山西区域近年增量较快的板块。 热轧卷板：河北华东中南基本三分天下 山西占比3%。 目前全国热卷产能将近3亿吨，河北、华东、中南基本三分天下，山西地区热卷资源占比3%左右；华北的邯郸、河南的郑州、西北的西安、西南的成都均会对山西地区热轧卷板资源定价形成影响。
中厚板：河北江苏各占三成左右 山西占比1% 全国中厚市场华东和华北各占到三成，山西地区占到总体比重1%左右；武安中厚板市场对山西地区具有一定影响力。 热轧带钢：唐山超50% 山西占比12% 全国带钢总产能70%集中在河北，其中53%集中在唐山。华北区域中13%分布在天津，山西地区随着近期产能的增量，占到了全国12%的份额；山西地区带钢年产能超1000万吨，在华北区域已具有较明显定价功能。 目前带钢定价集中在华北、邯邢。其中华北定价以窄带为主、中宽为辅；邯邢定价以窄带为辅、中宽为主；影响功能差异。 全国板带材轧机装备窄和宽相对短板 山西装备资源存优势 从山西地区板带轧机的分布来看，与全国板带轧机形成错位互补状态。弥补了在650-850mm之间的轧机空档，宽卷和宽板资源也在一定范围内呈现差异化优势。 二、华北及山西地区板带材供需及行情分析 行政政策驱动，板带材产品结构由窄向宽倾斜。 供给侧改革下，下游管厂同步调整，华北主区域管厂产能利用率持续低水平，管厂原料库存和成品库存水平双降。截至8月初，区域主要管厂原料库存水平保持在26万吨左右水平。 从兰格钢铁网调研的天津唐山邯郸地区主要管厂的成品管库存情况来看，截至8月初，总体成品库存保持在13.8万吨左右，虽处于近期偏高水平，但较往年明显趋低。 热轧卷板钢厂库存增加，产量和开工双降，订单情况良好，中厚板钢厂手持订单良好，产量增加，开工增量。LGMI-QR华南板材交易指数显示加工饱和度和交易情绪指数均处低值水平。
社会库存：窄带资源库存低位 热卷厚板资源保持高位。 从下游需求来看，上半年我国家电产销情况一增一降，出口表现亮眼。工程机械整体需求仍处于筑底阶段 海外市场保持增长趋势但增速放缓，上半年汽车市场销量增速由负转正，下半年或继续保持增长态势。 山西地区板带材形成新生态平衡圈，未来将联动华北、西北形成板带中北部核心区位 山西区域形成了覆盖板带材以及下游钢管配套产业链的新生态平衡圈层 供给侧改革除了在整体粗钢供应端出现核心区域减量，导致整体价格风向向华北聚焦外，围绕华北的板带下游需求管厂、镀锌、冷轧均在供给侧改革的作用下出现了减量。
山西区域钢厂在向板带材产品倾斜并加码同时，山西、陕西、成都等相关联区域管厂同步新增产线，使得整体资源的供给端和需求端在华北中部以及西北部分地区形成新的平衡点。
山西区域板带产能现有近千万吨 ，下游制管产能新增与之存在一定差距，上游原料的产能配置远大于下游配套的产线增量，供需仍存不匹配，山西地区资源仍需向外分流。从市场的局面来看，原有围绕着唐天霸一线的产业链闭环，受到政策的驱动、环保的影响以及资源、成本等多方面驱动，在山西形成少部分完善的产业链上下游配套圈层，而从其业务形态来看，部分产品定价在跟随主区域进行部分波动后，未来仍有望在中北部区域形成核心区位。
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