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韩卫东：“平控”政策出台或将拉动钢价大涨
7月5日，在“兰格钢铁网第五届中国建筑用钢供需对接（雄安）峰会暨雄安新区建设参建品牌巡展”上，兰格钢铁网资深专家、友发钢管集团高级顾问韩卫东以“下半年钢材市场走势分析”为主题发表了精彩演讲。他表示，下半年“平控”政策一旦出台，市场或将迎来大涨行情。 韩卫东表示，下半年钢市可能会出现以下几种场景。首先是市场完全没有产量的限制。去年下半年首次没有“秋冬季限产”，但产量粗钢日均产量只有260多万吨，整体市场呈现“供需双弱”的状态，带钢均价在3880元左右。今年上半年也没有限产，带钢均价在3900多元，与去年下半年价格基本一致。 韩卫东说，即使没有限产，全凭市场竞争，钢价也不会再像过去一样跌到一千多元了，因为现在行业和企业都学会了如何在竞争状态生存。目前的市场处于有底的状态，按照目前的物价水平来看，底价大约在3500元左右。 第二种情况是以环保节能降碳为主的变相减产模式。虽然目前没有出台行政性限产政策，但近期唐山发布环保通知，四川、江苏等地陆续出台了节能降碳实施方案，相当于变相限产。 韩卫东表示，国家为达成“碳达峰”“碳中和”目标，每年都有一个相应的降碳目标，而今年离目标还有一定的差距。如果钢铁行业完全不限产，预计将增产5%到6%，其产生的碳排放量是其它行业无法弥补的。因此，下半年在降碳需求下，有限产的可能。 第三种情况是“平控”产量。韩卫东表示，直至目前，对于“平控”政策的实施，既没有人否认也没有人肯定，但他看来执行的可能性较大。 韩卫东表示，今年上半市场供需没有出现过剩，是平衡的。虽然上半产量有所增加，但是钢材出口量也出现了明显提升，因此总体供应量没有增加，处于供需弱平衡的状态。因此，下半年如果实行“平控”政策，粗钢日产将从现在的290多万吨，下降到260多万吨，市场很可能会出现缺货的情况，这将带动钢材价格的大幅上涨，可能会涨到4000元，甚至突破今年年初最高点。 第四是关注大宗商品的走势。近年来，大宗商品走势与钢铁行业的关联度越来越高，尤其是在钢市供需弱平衡的状态下；如果大宗商品价格上涨，整个钢铁的估值和原料的估值都会往上修复，从而带动钢材价格上涨。 韩卫东表示，现在钢材的金融属性和商品属性越来越强，目前黑色系商品交易量是全世界期货中交易量最大的，可以吸纳巨量资金。因此需要重点关注大宗商品波动，学会使用期货、期权等金融工具，为后期经营打好基础。 |
