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7月8日，在“十四五”东北钢结构产业发展高峰论坛暨兰格钢铁网 2021 年度东北钢铁终端产业链交流峰会上，兰格钢铁网高级分析师王思雅从宏观政策、供应端、需求端、基本面价格等方面对2021年三季度钢市走势进行了分析和预测。 王思雅表示，今年以来，国家政策成为贯穿钢铁行业的一条主线。两会期间提出了“碳达峰”“碳中和”目标，加上去产能和环保限产政策的执行，钢价一飞冲天。但由于钢价上涨过快，国务院多次喊话大宗商品，钢价出现了宽幅下降。 值得注意的是，国务院前三次对大宗商品的喊话非常严格，要求坚决遏制大宗商品的过快拉涨，因此钢价一泻千里。到了6月9日，从国务院喊话中可以看出要求已经有所放松，还提出了市场化。从7月7日，国务院发布的最新消息来看，对于大宗商品的政策更为放松了。 同时，国内主要PMI指数保持高景气。其中，制造业扩张势头略放缓。据中国制造业采购经理指数(PMI)为51.0%，微低于上月0.1个百分点，仍高于临界点，制造业继续保持扩张态势。而非制造业商务活动指数为55.2%，较上月上升0.3个百分点；5月建筑业PMI指数为60.1%，高于上月2.7个百分点，建筑业生产活动有所加快。 王思雅表示，目前市场钢铁需求处于淡季，但随着价格在低位的持稳，整体的需求处于回升的过程。今年固投相对处于一个平均水平范围，随着三季度的来临，原材料成本端压力的减弱，后期需求还有恢复预期。1—5月份，制造业投资同比增长20.4%，高于全部投资5.0个百分点；三大领域投资增势向好，制造业投资两年平均增速转正，其中，黑色金属冶炼和压延加工业投资增长40.0%，增速是最快的，其次是原材料、消费品制造业等。另外，高技术产业投资也是快速增长，民间投资稳步恢复，民生领域、社会领域投资均维持快速增长。 从供应端来看，受建党一百周年影响，全国多地高炉处于闷炉状态，6月下旬产量出现了明显下滑。但是整体来说，粗钢产量较往年同期依然高出很多。据中钢协数据显示，2021年5月份，全国钢材产量12469.0万吨，同比增长7.9%，钢材日产402.23万吨/日、环比下降0.50%。1-5月份，全国钢材产量5.77亿吨，累计同比增长16.8%。因此，下半年压减粗钢产量任务依然压力较大。 原燃料价格方面，目前处于涨势放缓的状态。其中铁矿石到港一般，而全球需求增量较大，将支撑矿价坚挺。废钢库存略增，但铁水差较大盈利可观。而焦炭方面，虽然库存略增，但焦炭供应吃紧格局未改。 王思雅认为，目前市场经过反复洗牌，贸易商大批量备货的情绪不高。而现在钢厂的库存压力在此轮涨价中已经完美释放。另外，如果限产政策落实，在淡季背景下，国内钢需的启动将带动新一轮行情。因此，现在无论是套现，还是继续持有，都要根据自身的库存情况而定。 对于后期的钢价走势，王思雅认为，整体趋势将继续看涨，短期期货震荡偏强，价格仍有走高预期，但需关注钢厂减产预期值的变化，防范出现情绪面再次坍塌风险。 |
