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钢坯、带钢后期走势分析
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//www.lgmi.com 发表日期：2013/9/10 10:19:25
兰格钢铁 |
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关于国内外的形势
首先看一下指数。7月份、8月份钢材价格为什么能够创新高、比去年高出很多？为什么能这么大幅度的出口增加？一定是大环境有了改善。世界上最大的两个经济体，美国和欧洲经济出现复苏和好转。国内的形势，中国的经济触底，开始平稳的运行。
所以说，现在国内外的整体形势是不错的，至少不会像大家都感觉到的特别不好。国外过去一直唱空中国的大的投行，也在最近纷纷调头看好中国的经济和政府。
供需关系
刚刚公布8月份的产量，日均产量是213万吨，环比增长1%，去年平均在200万吨以下。而库存还在下降，都消化了。在这里面跟大家解释一下，可能去年底由于环保的一些要求，有一些数字隐瞒了。为什么2月份过春节，日产水平突破了220万吨，这实际上是有去年的数字。我们想想看一增一减是什么？按统计局的数据， 1-8月份累计增产7%，但是如果把去年的量减掉一千多万吨，这个数字就会在5%以下，如果有一部分拿到今年来报，那这个数字就会落到3%-5%之间，3%-5%正好是对应7%的GDP，正好是20%的固定资产投资的需求量。
为什么产能过剩这么多，我们还没有看到这么恶劣的情况？近期社会库存连续几个月下降，而且低点已经低于去年的同期的水平，说明数字欺骗了我们。
应该承认，上半年的总体经济状况不是很好，还是处在下滑的过程中，一季度和二季度GDP差了一个点。在不太好的情况下，年初价格创历史新高，说明现在市场处在一个供需平衡的状态下，没有那么可怕和悲观。
钢材的价格有铁底
上次期货下跌的时候，有一个期货公司说价格会跌到2800元，我说他们这些人一直都是生活在自己的世界里，不知道2800元意味着什么，2800意味着中国经济就得崩盘，不崩盘不可能到2800元。螺纹钢价格怎么能到2800元呢，价格是有铁底的。以去年的带钢为例，为什么会跌到2800元？因为去年是伴随着欧债危机，有世界的问题，也有中国自己的问题，中国在调结构等等，但是真正的问题是世界的问题，包括大宗商品的暴跌。今年没有这个问题。美国的股市是多少点大家都知道，说明美国的经济在开始复苏。
为什么说价格有铁底？去年的铁矿石均价大概在128美元，今年高点在150多美元，低点在110多美元，最近价格才135美元左右。在这个价格上，矿粉有一点过剩，但是没有完全过剩。在进口比例超过60%的情况下，不能期望今年矿粉价格特别低。因为矿粉价格低于110美元的时候，国内很多矿山会停产。以河北的矿山为例，只要跌破110美元，就有一部分自动减产，市场就会形成新的平衡，所以价格就有支撑了。
产能过剩不严重
库存持续下降，从供需角度说明了是需求大于供应。如果供应大于需求，一定是表现出库存上升，无论是社会库存还是钢厂库存，说明供没有大于求。8月份的产量比1-7月份还要低，为什么产能释放不出来？第一钢厂赔钱，第二是钢厂没有钱。赔钱干的越多赔的越多，没钱没有资金链。第三是环保检查让很多厂子开不起来，今年环保标准抓得非常严，产量最近没有上去。从最近环保部下的文件来看，从领导人的讲话来看，包括从地方政府的表态来看，今年的环保事件对于钢产量的影响肯定会发生的，一定要抓住机会。
现在整个钢铁行业开工率只有75%，好的时候大概能在80%多。可以发现，虽然现在过剩，但是没达到不可救药的程度，仅仅过剩5%。行业企业主动限产，根据市场的需求限产，没有订单不生产，没有钱不发货。如果行业都能够自律就都行了。
后期风险不大
这一轮的价格上涨，带钢最多的时候涨了400多块钱，现在回落了一点，但是大部分品种都涨了二、三百块钱，现在市场在调整。第一，价格没有涨得特别高，第二没有因为涨价引起钢厂的大幅增产，所以后续风险应该不是特别大。如果价格一路涨高，钢厂一路增产，产量上去了，反而是非常可怕的。
大家比较关心冬储，现在告诉大家，冬储离我们太远了，现在不用那么远去谋划，一定要等一等。冬储一般是以两种方式存在：一个是对来年的预期非常好，大家会存货等着来年涨价；第二个就是没有这种预期，价格低到抄底睡觉都没有问题的，这个时候价格基本停住。但是冬储是必须有的，没有冬天的库存所有钢铁企业都活不下去，现在不用着急，机会有的是。
最后还是要告诉大家，最主要的是把企业做好，是把企业内功练好，把企业经营模式定好，稳稳当当地经营是最靠谱的方法。像这几年市场波动特别大、波动特别频繁的情况下，是不适合赌博的。稳稳当当做生意，心态平和，沉着应对，不要去赌博。
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