恭喜大家，今年又是一个好年头，兰格的嘉宾在两年里收获非常大，今年市场给了我们一个很大的大礼包。我今天跟大家聊聊天，一块研讨，从另一个角度来看钢材市场。
第一，产量。供给侧改革可能会消掉很大一块产能，消掉很大一块产量，甚至大家讨论是不是会供不应求，但是，真实的产量到底是多少？去年四季度跟前年同期比，大约增长4-5%的水平，去年价格的暴涨，跟低产量、低库存、低价格加上大宗商品的反弹、加上经济企稳所有要素叠加是有关系的，钢材产量从四季度开始有比较大幅度的回升。
四季度的产量得到了4-5%的增长，也使2016年整个钢产量从负增长变成了增长1%，1%也是一千万吨，四季度应该是很大的贡献。大家可以看看，2015年四季度的时候，产量很低，在2016年1、2月份时候，产量创了历史性的新低，为什么？实际是市场的原因，并不是供给侧的原因。市场这只手还是起了非常重要的作用，当价格升高了，当企业有了利润了，产量就开始增长，今年刚刚公布的1月份的数字出来了，1月份不光是中国，全世界的产量增长了7%点多。
2月份是什么状况？钢协公布的2月份上旬的数字，比去年同期增长9%，如果按照上旬的数字，2月上旬的价格可没有这会儿好，所以，按照这个数字来看，中旬、下旬产量不会低，应该说已经突破了正常的平均消费量。我们相信后期钢铁的产量，在目前比较高的利润下，产量还会回升，尽管说有供给侧的改革，去年一年供给侧改革，我们消掉六千多万吨产能，但是，产量是增长的，唐山是重灾区，唐山产量增长速度比全国速度还要快，今年还有供给侧改革的任务，相信产量还是增加的，这就是供求的关系。为什么今年的库存会上升的这么快？产量多是其中一个重要的因素。
第二，需求和出口。出口出现了什么情况？从去年8月份开始一直到今年1月份，2月份数字没有公布，我们已经连续6个月出口同比下降，6月累计少出的粗钢达到1000万吨，这也是为什么库存会上升的原因。
今年的需求，昨天，我看一了下兰格公布的北京前十家建材出货量，一共出4000多吨，4000多吨是什么量？连一个客户的量都不应该够，在座很多老总恨不得要求底下人一天出货量超过4000吨。今年这个价格的涨，后头应该伴随着大家重要的期望，这种期望后头应该有爆发式的需求。
我们还有一个需求，实际很多人忽略了一个问题，今年为什么库存这么大？我们少出了1000万吨，我们多产了很多，但是，为什么这么多购买力？为什么库存上升这么快？还有一个季节性原因，往年2月份过年，今年1月底过年，导致我们1月份的销售少了10天，因为在临近春节之前的10天基本上停滞了，而往年就不是，10天没有在1月份里体现，这是非常重要的因素，全中国的量突然冒出来10天是什么概念？大家可以看看今天跟去年的对比，1月份是不是销售量大幅下降？1月份销售量，得下降30-50%。
再说到库存，大家很好理解，很好的价钱，很好的利润，很好的预期。在这种情况下，现在库存创了一个新高，不用说跟去年同期比，就把去年最高的库存点拿起来比，各个网站的口径不一样，我们也高50%以上。库存形成以后，而且还有一个变化，钢厂的库存在下降，大部分库存转移到社会库存。现在的库存大体上价钱跟去年同期已经翻番了，库存又增长了50%，基本上占用的资金相当于去年的3倍，资金压力很快就会显现，资本也是驱利的。前两天我刚去了杭州，你想在钢材市场里找一个铺子，根本找不到，二期还没见着，三期平地都没平整完，铺子已经租出去了。码头边上仓库里，你想要个位置，没有，钢材也堆满了，河里都是船，船也当铺。大家期望值很好，预期很好，我们过去失去的蓄水池，包括钢贸商，包括一些其他的蓄水池，实际又浮现了。
关于成本和价格，大家在讨论这个问题的时候，一直在说供给侧改革会导致东西很短缺，价格就往上涨。到了今天，我们看看所有品种的利润，基本上平均都能够在五六百块钱以上。但是，会持久吗？五六百块钱的利润，对于我们这个行业是什么概念？前年全行业亏了几百亿。去年全行业挣了三四百亿。如果1吨挣500元，我们这个行业利润是多少？4000亿，什么时候钢铁行业挣过4000亿？
当前的应对策略，大家可能都想说价格到底怎么样？会涨？还是会跌？
第一，我们要笑纳市场给我们的大礼包，无论从品种的角度，从区域的角度，还是从资本市场的角度，北京现在的价格都值得我们大家骄傲，都值得我们大家高兴，但是，市场最终会平衡，钢厂有利润了，产量增加，没有利润的时候，为什么去年1、2月份那么低？为什么前年四季度那么低？没有供给侧改革？就是因为很多钢厂赔不起。所以，第一步就是先享受这个大礼包，把它拿到，拿到拿不到？怎么能拿到？实际这是水平问题。我们也说国家出来，五部委出来，钢协出来，都不是希望价格暴跌，希望价格平稳，也是希望我们在3、4月份市场好的时候把钱该装兜里的装起来。但是，今年跟去年不同的是什么？去年价格很高，到4月末的时候推至一个高峰，今年又经过一年的供给侧改革，又经历了一年的所有人心态的调整，最主要的就是现在价格虽然很高，但是，我们很快迎来旺季，旺季的时候，无非是可能出现不了大家期望的爆发式的需求，但是，至少比我们平常的月份消费量大，历年不管价格涨和跌，库存都是这样下来的，说明它的消耗量随着旺季的来临都是非常好的。所以，我们希望大家抓住这个机会，笑纳这个大礼包。
第二，时间和价格，去年的时候，对这个市场做了个判断，去年库存比较多，70万吨，一上班我们就跟大家说今年的价格低，经济好，所有人一起投票，说这个市场维持多长时间？大家说45天，如果多出4万吨库存，一天降1000吨，这就是一个时间的问题。第二，价格，你期望的价格是什么价？我们不能无限贪婪，你认为价格达到底线了，自己成本也可以了，自己要设一个点，我自己对价格有个约束，事先不知道市场怎么做的时候，一定要有一个计划，实际上没有人有这种本事能够最低点全盘买入、最高点全盘抛掉，因为不管是谁，他都没有这个本事，我们能做到的是什么？能拿到一个平均的收益就很好了，所以，你要设计你的降库的时点，你要设计降库的价位，也就是说价格越高你应该降的越快。大家春节价钱很低的时候，很多人恨不得把货都踹出去，但是，价钱涨到六七百了，我们卖着卖着不敢卖了，我们的心态很矛盾，什么心态？我们的心态就是卖掉了，我们就后悔，总是觉得卖亏了；卖不掉，我们很忐忑，怕砸在自己手里，我们实际希望货砸在别人手里，这是不健康的心态。我们做经营的，你下游客户占了便宜，对你不一定是坏事，他在你这买了便宜货，不是坏事。包括我们集团，春节以后，今年库存比去年大概少了10几万吨，比正常库存多了15万吨，最后大家都愿意抢货，后来我们把库存给了客户，因为什么呢？他们挣钱对我们没有坏处，全国一千个代理商，如果他们赔钱了，我们这一年也不会好过，但是，你愿意抢就给你，多的15万吨的库存，在2月底都给了他们，我们把库存恢复到正常。我们希望什么？我们希望用一种新型的方式解决企业经营问题，我不赌这个市场。 |
